［摘 要］21世纪是海洋的世纪。本文以和谐社会构建为背景，以蓝色经济区为研究对象，综合经济基础、社会信用水平、科研创新能力等多个因素构建了蓝色经济区金融环境评价指标体系，对区域金融环境进行分析，以期对蓝色经济区金融环境的建设和完善提供理论参考。
　　
　　一、问题的提出
　　2009年胡锦涛总记视察山东时指出，山东要大力发展海洋经济，科学开发海洋资源，培育海洋优势产业，打造山东半岛蓝色经济区。2009年6月，《山东半岛蓝色经济区城镇体系规划》纲要出台，规划强调坚持以科学发展观为统领，突出蓝色经济特色，实现区域社会经济的和谐发展。山东半岛蓝色经济区发展规划既是区域规划，又是经济社会发展总体规划，涉及经济、政治、文化、社会、生态等各个领域，关系沿海各市及内陆腹地的发展。金融作为现代经济的核心，涵盖了经济社会生活的方方面面，更应是区域经济和谐发展的重要因素。因此，正确认识金融资源的这种作用、科学评价金融资源在区域经济和谐发展的态势，对蓝色经济区的构建和发展意义巨大。
　　由于和谐发展的概念带有浓厚的中国特色，国外相关研究并不多见。在金融发展理论方面, Gurley and Shaw、Goldsmit、Mckinno等,将金融市场作为经济活动的中心，他们对于金融结构、金融压制、金融深化和金融自由化的分析,使人们开始认识到金融的作用并深入探讨金融发展的路径。国内在研究金融发展与经济增长间的关系的时候就已经体现出和谐金融的理念了。沈坤荣、韩廷春[2]、郑长德[3]等等采用计量经济学工具，以全国为研究视角，分析了中国金融发展的不同侧面对经济增长的影响，认为中国各地区的金融资源的发展是不平衡的，金融发展与经济增长的关系具有明显的区域性。林毅夫[4]认为应该发展中小金融机构才能构建和谐社会、和谐金融。汤武 [5]从三个层面探讨了改善金融生态的新模式。
　　和谐金融是一个庞大的系统工程，因此，要研究我国和谐金融与经济增长的关系不能只限于对全国形势的分析，必须研究各地区金融发展与经济增长的关系。目前国内的研究，多数集中在对金融发展外部环境的定性探讨，且一般着眼于对整个国家的研究，针对某一特定区域的研究尚比较少见；在评价体系的设计上，数据的短板限制了定量评价的操作。基于此，本文以和谐金融为视角，选择目前亟待建设发展的蓝色经济区为研究对象，构建评价指标体系，以对区域金融环境的发展进行评价。
　　二、指标体系构建
　　"和谐”的涵义是协调、温和、和缓、谦和、讲和、和平、和气，和衷共济，互助合作等。最早出现于《管子》，其中提出"畜之以道则民和。养之以德则民和，和合故而能谐，谐故能辑。谐辑以悉，莫之能伤。”
　　自然环境的概念已为大家所了解，金融环境的内涵与此有类似之处。金融环境实际上就是金融市场赖以运行的外部和内部环境。之所以说这种金融环境分内部环境和外部环境两部分是因为通常意义上认识到的银行、证券等金融机构的数量、从业人员、金融资源数量等因素对金融环境的建设的影响属于内部因素的影响，这些因素对于金融市场乃至整个金融行业的发展和成长有着重要的作用。而社会文化、信用水平、经济基础、科研实力等外在因素也会对金融行业的运行产生作用。牵一发而动全身，这些因素中的任何一个发展出了问题都最终会影响到区域金融资源的正常运作，减慢金融行业的发展步伐。
　　从这个意义上讲，和谐金融视角下的金融环境评价就应当包括金融内部环境和金融外部环境两方面。文章将从经济基础、社会诚信、法治环境、金融市场运行、研发能力等几个方面着手，设置评价指标对蓝色经济区中七个城市的金融环境进行评价。具体的评价指标体系设计如表1。
　　金融市场运行主要用于反映区域金融业的发展规模和金融资源在支持地区经济发展中的作用，既要包括金融机构的规模又要能够体现金融业在区域就业量上的能力。在外部环境指标层中，社会信用水平决定了金融资源能否得以正确利用，也反映了该地区的法制化水平。由于目前尚没有公认的反映社会信用的指标，故本文使用不良贷款率和拨备覆盖率两项指标来代表区域社会信用水平。经济基础是社会经济发展的决定力量，只有有坚实的经济基础作后盾才能保证有充分的精力投入到金融发展中。蓝色经济区辐射范围内各地市经济发展的一大特色就在于海洋经济的发展，因而，本文在经济基础层面上，加入了海洋经济总量子指标。地区高端人才的储备将直接决定其在日后科技实力建设上的潜力。因此，本文设置了高等毕业生人数和科技支出两个子指标，用以反映地区科技实力。
　　三、实证分析
　　1.理论模型构建
　　对评价对象进行分析需通过由多层次的、多系统的、各类型的指标构成的指标体系来进行，而这些指标对评价对象的状况说明的程度各不相同,彼此间又难免有一定的相关性，使它们在信息上发生重叠，从而导致评估结果不清，甚至发生矛盾。主成分分析将原来众多指标转化为少数几个互相独立，并由原来各单项指标的线性组合来表示的综合指标，恰能弥补评价指标体系描述和评估的不足。具体操作步骤如下：
　　(1)对原始数据进行标准化处理
　　为了避免计算结果受指标量纲和数量级的影响，保证其客观性和科学性，在进行运算之前，必须对原始数据进行标准化处理。其标准化公式为：。式中，代表标准化后的数据；为原始数据；为第个指标的平均数；为标准差。
　　(2)计算标准化后的个指标的两两相关矩阵
　　。
　　(3)计算相关矩阵R的特征根和特征向量
　　通常采用雅可比方法计算，R的特征根为：
　　 相应的标准正交特征向量为，其中
　　(4)计算各主成分的方差贡献率及累计贡献率
　　主成分的方差贡献率表示在总方差中的比重，即第j个主成分所得取的原个变量的信息在全部信息中的比重；累计贡献率则是前k个主成分提取信息累计量在信息总量中的比重。
　　(5)选取主成分个数
　　表示前k个主成分从原个变量中提取的信息量，若该信息量已达到全部信息量的绝大部分(通常大于85%)，可以认为，前k 个主成分已基本反映了原变量的主要信息。故取前k个主成分已足以说明问题，后个主成分可以省略掉。所得主成分为： 在这k个主成分中，是一切线性组合中方差最大者，反映原有指标的信息最多，故称之为第一主成分。它在评价研对象时所起的作用最大。作用递减，重要性依次减轻。
　　 (6)计算主成分的得分并计算综合得分
　　将标准化的数据分别代入上式，可得各评价对象的各个主成分得分，然后在此基础上，根据下式计算综合得分：
　　在完成了对各子系统评价的基础上,计算评价对象的总体发展水平。其公式为：式中，F为评价对象的发展水平；为第i个子系统在评价对象发展过程中的重要程度，且要求；为第i个子系统的发展水平。
　　2.实证分析
　　本文选取青岛、烟台、威海、日照、潍坊、东营、滨州七个沿海城市为研究对象，使用SPSS16统计软件对指标数据进行分析，得到指标数据分析的碎石图，如图1：
　　图1 因子分析碎石图
　　将三个因子的代表含义做一下释义：主成分1主要代表了各城市金融市场和海洋经济的发展水平；主成分2主要代表了各个城市经济发展的总体实力，测度了城市金融外部环境的发展水平；主成分3是对各个城市金融外部环境中的社会信用水平和科技实力的反映。
　　各个评价对象在三个因子（三个主成分）上的因子系数如表2：
　　表2 金融环境质量评价主成分系数表
由主成分系数表可求得各个城市在每个主成分上的具体得分，计算公式如下：
　　其中，为主成分个数；为第i个主成分对应于第j项指标的系数。
　　根据各城市在每个主成分上的具体得分，可通过加权积方法，对每个主成分赋权重，求得各城市总得分，比较各城市的金融环境状态优劣。为了能充分反映各个主成分在总得分的地位，比较合理科学地制定主成分权重，本文使用各个主成分的贡献率作为权重制定的依据。权重计算公式为： 其中，为各主成分的方差贡献率，为各个主成分的权重。总因子得分计算公式为：
　　由此，得到各个城市的主成分得分表和总得分表，见表3：
　　在第一个因子得分中，青岛得分最高。开放的经济环境，频繁的贸易活动，强大的海洋经济发展势头，为青岛金融业造就了适宜的发展环境。近年来，随着我国金融市场开放力度的不断加大，青岛市已经引进了汇丰、渣打、新韩等众多外资银行，以中信万通、齐鲁证券等为代表的证券公司以及弘信期货、各大保险公司的入驻和营运，相关海洋产业的蓬勃发展，为岛城带来的浓厚金融氛围。
　　在第二个因子得分中，烟台市的得分最高。虽然谈到社会生产总值烟台市并不是所有评价对象里面发展水平最高的，但是正如和谐金融的理念中所证明的：金融环境的优劣并不是生产总值能够决定的，它是涵盖了社会、经济、法治、信用等多方面因素的综合体。近年来，烟台市凭借沿海的优越地理位置，大力发展海洋养殖业，利用多种手段增加对外交流合作，加大招商引资力度；加强社会基础信用的宣传和引导；不断强调高等教育的重要性，增加教育投资，有力地促进了社会经济的发展。
　　在第三个因子得分中，潍坊市得分最高。在蓝色经济区所辖的七个城市中，潍坊市近年来的表现的确令人刮目相看。潍坊市近年来在城市基础设施建设、农业现代化建设、社会信用水平建设以及人才培养等方面中，投入了大量精力。再加上，潍坊利用其临近青岛，位出蓝色经济区、黄色经济区的特殊地理位置，大力推进海洋经济发展、整合产业结构、扩大科研实力、吸引金融资源，为其金融外部环境的建设创造良好的条件。
　　四、对策建议
　　1.建立守信激励机制
　　在市场经济条件下，资金应该按照市场规则流动，而不是以人的意志为转移的，即区域资金的流通应该是由金融环境来决定的，这就要求建立完善的社会信用体系。如果不能从根本上完善银企关系，形成资金的"洼地效应”，就不能很好的保证金融环境的健康发展。
　　2.实现银企良性互动
　　各个金融机构也要灵活掌握国家政策法规，在合理规避金融风险的前提下，以促进区域经济发展、满足企业金融资源需要为己任，将国家"保内需、促增长”的政策落实到位。各企业要不断完善自身的投融资机制，灵活应变，主动出击，在合作中求发展，在合作中促发展。另一方面，金融机构作为金融资源的主要供给者，也要逐渐加大金融创新的步伐，提高自身服务质量，不断推出适应地方发展需要的新型金融产品，变金融资源的"经销”为"营销”，实现金融内部环境与外部环境的和谐化，追求金融体系运转的良性化、有序化、健康化。
　　3.改进信贷审批理念及流程
　　近年来蓝色经济区的中小企业发展迅猛，金融资源需求不断增加。然而，贷款难问题一直以来都是困扰中小企业发展的一个大问题，也制约着金融环境的建设。各个金融机构要摒弃以往对中小企业偏激的信贷审批理念，整理出为科学的审批思路，建立适合中小型企业特点的风险评估机制，以适应区域经济发展的需要。如在审批中小企业融资时，适当提高中小企业特色指标的评价比重，多从企业的市场优势、成长能力、产品特色、经营思路、长期规划等多个方面综合考虑，整体评价中小型企业的风险承担能力。
　　4.营造科技创新环境
　　进入21世纪，任何产业的发展都离不开科技的作用，构建良好的金融环境也一样不能忽视科技创新的作用。良好的科技创新氛围，雄厚的科技创新实力，不仅仅能够提高企业的盈利能力，完善社会的信用水平建设，更能有助于提高金融机构抵抗风险、分析市场、掌握市场的能力，对金融内部环境和外部环境的建设都具有重要的作用。提升区域科技创新能力，要加强各城市与高等院校、科研单位的合作交流。建立以企业为主体的多变技术合作机制，实现产学研的顺利结合，提高科技成果转变为生产力的能力。鼓励各企业建立多位一体的自主创新能力，在提高自身研发能力的同时，加速金融资源的顺利融通，提升其核心竞争力。